觉醒财富传承意识 | 恒天财富郭开香专访

来源:胡润百富 作者:胡润百富 发布时间:2021-03-11

近些年,随着“创一代”企业家群体年龄的增长,国内企业家们对财富管理的需求正在从个人财富的保值增值拓展至家族财富保护和传承。以企业家为代表的高净值人群在财富管理需求方面日益综合化、多元化。能否及时捕捉到需求变化,进而及时调整业务满足市场需求,是对财富管理服务机构在新时代发展的一次考验。而这其中不乏佼佼者,恒天财富便是其一。

恒天财富作为高端理财综合性服务平台,在为企业和企业家提供财富管理、资产保全和传承规划服务等方面,不断精进。从最开始单一的企业理财服务到现在综合性的企业金融服务,伴随企业需求越来越多,恒天财富提供的服务类型也越来越完善,且不断创新。在本次采访中,恒天财富执行总裁郭开香先生对这一热点话题发表了见解。

 

 

中国600万资产富裕家庭数量首次突破500万户,比上年增加1.4%;千万资产高净值家庭比上年增加2%202万户;亿元资产超高净值家庭比上年增加2.4%13万户;600万资产富裕家庭总财富达146万亿元,是GDP1.5倍。

                                             ——摘自《2020方太·胡润财富报告》

 

 对话郭开香

 

《胡润百富》:在您眼中,中国超高净值人群财富管理的未来趋势是什么样的?

 

郭开香:过去十年是中国财富管理行业发展最快的十年,资产管理行业从无到有、从有到优,规模得到了快速增长。比如,2014年之前私募基金还没有发放牌照,而现在私募基金已有十几万亿的市场;2012年之前也没有基金子公司,而今最高峰时期达到近十七万亿的规模;在2014年年底,中国的资产管理行业规模大约是59万亿,在2017年已经达到130万亿以上的规模,这些数字折射出中国高净值人群的快速增长和随之而来的快速增长的财富管理需求。有数据显示,预计2023年,中国将形成约243万亿规模的财富管理市场。随着中国居民财富的不断增加和积累,也将进一步带动中国财富管理行业和资产管理行业的蓬勃发展。

 

未来财富管理的趋势,我们可从过往发展中发现一些端倪。如果我们根据时间来划分行业分水岭的话,2014年—2017年是快速发展期,行业管理规模从60万亿发展到130万亿左右,这其中包括银行理财、信托理财、基金子公司、券商资管、私募资管等,每一个细分领域在这几年里都有了大幅度的增长。不可忽视的是,其中很多增长来自非标业务,而这种发展是不均等、不合理、不健康的,也是不符合行业发展的规律和市场要求的。因此,正是在这样的背景下,20184月,监管部门正式出台“资管新规”。

 

2018年—2020年是第二阶段——回归本源,回归主动管理。这一阶段严控通道、严格清理非标资金池、打破刚兑等成为关键词。由此带来的违约率的提升导致国内高净值人群或多或少都有些财富上的损失,从某种程度上来说,这从侧面也影响着他们在财富管理需求上的变化。比如原来追求财富增值而现在更加追求财富保值,从购买固定收益转向资产配置或固定加权益类投资。另外在机构选择方面,过往因为市场存在刚兑行为,买AB没太大差异,但随着刚兑被打破,加之行业整顿,市场优胜劣汰,那些小型的和风控控制能力较弱的公司或将出局。

 

未来,市场会更加规范,而客户会更加注重与专业的头部机构合作,在投资需求上会更加多元化,越来越多的人更加关注离岸投资、财富传承、资产保全等。

 

财富管理行业面临的机遇与挑战并存,日益扩张的市场规模和多元的财富管理诉求,推动家族信托专业分工趋于精细化。服务机构基于完整生态链的构建与合作,正逐步明晰自身所处的定位,持续提升服务客户的深度。

                                            ——摘自《中国家族财富可持续发展报告》

 

《胡润百富》:恒天财富的发展历程及未来规划是什么样的呢?

 

郭开香:一直以来,是恒天财富的主旋律,我们主动求新求变,主动适应市场、适应客户需求。在财富管理初步发展的阶段,2018年—2010年,恒天还属于信托公司的直销部门,当时以销售固收和信托非标为主。之后从2011年正式成立到现在十多年来,随着市场发展,我们在每个阶段去研究客户需求,不断改善产品结构和产品类型,由此留存了大量优质客户,我们也在围绕客户需求不断推出创新型业务。现在恒天财富在业务经营方面大致分为财富管理、资产管理、保险经纪三大板块。值得一提的是,2020年,恒天财富为做好客户资产配置,加大转型力度,重塑客户资产配置服务流程,从产品销售导向转变为以客户为中心,投顾驱动,公司致力于成为资产配置专家,成为以资产配置来帮助客户实现财富管理的专业机构,并以此提出了“122515”的工作目标。

 

2021年,恒天财富焕新升级专户业务,精心打造彩虹专户定制化资产配置服务。该服务以彩虹的七色光代表七种不同的专户品类,针对不同客户的需求配置不同的专户策略,为客户提供更加精准优质的资产配置服务。未来我们在开会服务方面,会进一步完善,一切以客户为中心。

 

《胡润百富》:恒天财富的客户服务理念是什么?

 

郭开香:以客户为中心,做好财富一直是恒天财富的服务理念和企业使命。2020年,恒天财富在国际知名企业管理咨询公司-波士顿咨询公司(BCG)的调研后,重塑了全新的战略蓝图和实施路径,正式迈入财富管理2.0时代,关注客户金融投资需求及高净值人群的财富传承需求,推出稳中求进,为增长的每一步的私人财富管家服务理念。通过5个分层、2重服务、1个服务角色,打造恒天财富恒乐汇会员体系;其中,企业金融服务及家族办公室服务是我们为超高净值人群提供的专属服务,旨在通过专属专业、尊享定制、关注客户金融投资需求的同时,也关心客户财富传承、企业经营及风险防范、税务筹划等全方位综合需求,真正地成为客户的私人财富管家。

 

《胡润百富》:目前恒天财富为企业家提供的整合服务都有什么?

 

郭开香:为给企业客户提供更好的金融产品、基础服务以及各项增值服务,2017年初,恒天财富成立企业金融事业部;20195月,恒天财富重构企业金融服务体系,搭建了全新的企业生命周期服务框架,一个专门为企业服务而生的品牌——“恒天企金会正式成立,标志着恒天财富企业金融服务管理业务迈上新台阶。

 

恒天企业金融不断推陈出新,围绕企业财务投资及战略投资需求,提供投资顾问、研究顾问、产业顾问及法税顾问服务;并针对企业家群体推出企业高管专属服务,从健康医疗到企业赋能,全方位服务于企业及企业家。

另外,恒天睿信家族办公室以全球资产配置专家和家族财富传承管家为定位,围绕着全生命周期风险评估、家族信托服务、全委配置服务、保险规划服务、法税管家服务、家族治理服务六大核心业务,为超高净值的企业家客户提供全方位的一站式综合服务。

 

 

善猎者必善守。从风险控制的角度而言,超高净值人群更愿意投资深耕多年、有资源积累的领域,偏重分散的投资组合管理。与此同时,越来越多的超高净值个人选择家族信托作为其管理家族资产的工具,占比达 26%

                                            ——摘自《中国家族财富可持续发展报告》

 

《胡润百富》:您认为中国目前家族办公室服务的核心是什么?

 

郭开香:过往在发展初期,中国家族办公室大多停留在金融产品销售层面,或是基础的法律税务等咨询服务。随着中国家族办公室服务发展逐渐成熟,传承理念开始在客户心中逐步有了概念。

 

近两年开始,中国家族办公室服务进入了全新阶段,高净值资产客户的需求开始转变,他们更加关注财富传承、全球资产配置等,而依托家族办公室能够获取更好的财富传承方案。未来预计,中国家族办公室会迎来更好的市场发展机会。

 

另一方面,也需要特别关注。目前中国家族办公室服务的核心主要是在专业团队和机构实力方面。由于企业家群体的资产、家族成员的身份都呈现全球化分布趋势,持有财富的种类也逐渐增多,涉及相关税收、法律、合规问题愈发复杂化,全球财富配置及财富持有形式的规划对家族办公室专业性提出了综合性的要求。

 

《胡润百富》:您认为家族传承的着重点是什么?

 

郭开香:从家族传承方面来看,对于超高净值人群,尤其是有传承需求的,首先理念必须转变,过往中国这方面理念还不成熟,大家不会想到通过金融工具去实现家族传承。但随着中国金融市场的健康发展,会促使超高净值人士在在理念层面有所转变。从金融工具来说,目前来看,借助保险类或者信托类的工具可以非常好地实现家族财富传承,除此之外,家族办公室服务也越来越被中国企业家所重视。一方面是“工具”的选择,另一方面是对机构的选择,投资者应选择更加专业的机构或者是实力更强的机构来合作。恒天财富的优势,一在于品牌,二在于优秀的专业团队。

 

 

中国未来10年将有17万亿元财富传给下一代,未来20年将有42万亿元财富传给下一代,未来30年将有78万亿元财富传给下一代。

                                             ——摘自《2020方太·胡润财富报告》

 

《胡润百富》:您认为中国家族传承现阶段的发展呈现出哪些特点?

 

郭开香:一,中国超高净值人群的传承规划意识开始觉醒,首要目标由财富的保值增值过渡到财富的安全与传承,需求开始多样化。二,目前很多企业家对企业传承缺乏系统规划,据调研显示,超过60%的企业家并没有企业传承的安排,许多企业家没有针对子女接班提出明确的安排和规划,对职业经理人的引进还有所顾虑。目前很多企业家更多停留在对自身的规划当中。从企业家传承来看,不少客户主要依托金融工具来传承。三,家族办公室的渗透力相对较低,还有很大的发展空间。

 

《胡润百富》:本次基业长青活动的举办,您期望能传达给投资者什么样的讯息?

 

郭开香:随着家族办公室行业日益规范化,家族财富管理持牌机构的合规优势将会逐渐显现。家族办公室作为家族财富管理生态圈中的核心环节,未来将有可能发展成为家族客户的麦肯锡。而在这一过程中,我认为,恒天财富家族办公室也必将担当主力军,依托于股东背景实力及恒天财富超高净值客群,以客户为中心,提供更好服务,最终在家族财富管理转型之路上突出重围。我们举办这次基业长青活动,旨在向市场、向我们的客户汇报恒天财富的全新业务定位,感谢客户的信任和选择;也表达我们坚定发展的决心,正如这次活动的主题一样,助基业长青,树百年鸿荫。